Que sont les actions gratuites ?
Les actions gratuites peuvent être des actions nouvelles ou des actions existantes préalablement rachetées par l’entreprise.
Quelles entreprises peuvent attribuer des actions gratuites ?
Qui peut bénéficier d’actions gratuites ?
Des actions gratuites peuvent également être attribuées par une entreprise à des Managers de filiales ou de sociétés mères sous certaines conditions.
Quel est le pourcentage du capital pouvant être attribué via des actions gratuites ?
un plafond individuel : le Manager ne doit pas détenir individuellement plus de 10 % du capital social de l’entreprise et l’attribution d’actions ne doit pas non plus le conduire à détenir plus de 10 % du capital social ; un plafond collectif : le nombre total des actions attribuées gratuitement ne peut excéder 10 % du capital social de l'entreprise existant à la date de décision de l'attribution.
Quelle est la durée minimale d’un plan d’actions gratuites ?
Le plan d’actions gratuites s’étale sur au moins 4 ans avec deux périodes successives :
une période d’acquisition des actions gratuites de 2 ans minimum : il s’agit de la période légale comprise entre l’attribution des actions gratuites et leur acquisition effective par le Manager. Ce n’est qu’au terme de la période d’acquisition que le Manager devient effectivement propriétaire des actions gratuites, l'acquisition définitive pouvant toutefois être assortie de conditions ; une période de conservation des actions de 2 ans minimum : il s'agit de la période durant laquelle le Manager est tenu de conserver les actions attribuées gratuitement. Elle commence à partir de l'attribution effective des actions.
Actions gratuites dont l'attribution a été autorisée par une décision de l'assemblée depuis le 8 août 2015
Le plan d’actions gratuites s’étale sur au moins 2 ans :
la période d’acquisition des actions gratuites est de 1 an minimum ; la fixation d’une période de conservation des actions gratuites n’est pas obligatoire ; la durée cumulée des périodes d’acquisition et de conservation des actions est de 2 ans minimum.
L’acquisition définitive des actions gratuites peut-elle être subordonnée au respect de certaines conditions ?
Ces conditions doivent reposer sur des critères objectifs et leur réalisation ne peut pas dépendre de la seule volonté des organes de direction de l'entreprise.
Quel est l’investissement financier du Manager ?
Plutôt que de faire un "cadeau" au Manager sans prise de risque de sa part, l'employeur et/ou les investisseurs financiers peuvent obtenir un investissement financier du Manager en lui attribuant des actions gratuites sous condition que celui-ci ait préalablement souscrit des actions de la société ; ce schéma nécessite toutefois de prendre certaines précautons du point de vue fiscal pour éviter une requalification du gain en rémunération professionnelle.
Quel est l’avantage des actions gratuites pour le Manager ?
Quel est le régime fiscal des actions gratuites ?
Les actions gratuites peuvent-elles figurer sur un PEA ?
Quel est l’impact comptable des actions gratuites ?
Lors de l’attribution d’un plan d’actions gratuites - attribution d’actions nouvellement créees : aucune charge n’est à enregistrer.
- attribution d’actions existantes : l’entreprise doit traduire dans ses comptes l’obligation de livrer les actions lors de l’acquisition définitive et doit par conséquent constituer une provision.
Entre l’attribution d’un plan d’actions gratuites et l’attribution effective des actions gratuites - attribution d’actions nouvelles : aucune écriture n’est à passer
- attribution d’actions existantes rachetées : à la clôture de chaque exercice suivant le rachat de ses propres actions, l’entreprise constate, le cas échéant, une dépréciation des titres (des règles spécifiques encadrent le calcul de cette dépréciation).
Lors de l’attribution effective des actions gratuites - attribution d’actions nouvelles : la création des actions sous-jacentes est réalisée par une augmentation de capital de l’entreprise par incorporation de réserves. Cette capitalisation peut porter sur toutes les réserves (ordinaires, statutaires ou légales) et sur les primes (d’émission, d’apport, ou de fusion).
- attribution d’actions existantes rachetées : le prix de rachat des actions par l’entreprise constitue une charge à inscrire dans les comptes. Parallèlement, il convient de reprendre les provisions préalablement enregistrées.
Quelques liens utiles :
Articles L225-197-1 à 5 du code de commerce régissant les conditions d’attribution des actions gratuites